Uma Visão Geral das Commodities Trading Mercados de commodities, tanto historicamente e nos tempos modernos, tiveram tremendo impacto econômico em nações e pessoas. O impacto dos mercados de commodities ao longo da história ainda não é totalmente conhecido, mas tem sido sugerido que os futuros do arroz podem ter sido negociados na China há já 6000 anos. A escassez de commodities criou guerras ao longo da história (como na Segunda Guerra Mundial, quando o Japão se aventurou em terras estrangeiras para garantir petróleo e borracha), enquanto a oferta excessiva pode ter um impacto devastador em uma região, desvalorizando os preços das commodities essenciais. Os produtos energéticos, como o petróleo bruto, são acompanhados de perto por países, empresas e consumidores. O consumidor médio ocidental pode ficar significativamente impactado por altos preços do petróleo. Alternativamente, os países produtores de petróleo no Oriente Médio (que dependem em grande parte dos petrodólares como fonte de renda) podem ser afetados negativamente pelos baixos preços do petróleo bruto. Perturbações inusitadas causadas por condições meteorológicas ou desastres naturais podem não só ser um ímpeto para a volatilidade dos preços, mas também podem causar escassez regional de alimentos. Leia mais para descobrir sobre o papel que várias commodities desempenham na economia global e como os investidores podem transformar eventos econômicos em oportunidades. Mercadorias 101 As quatro categorias de commodities comerciais incluem: Energia (incluindo petróleo bruto, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Metais (incluindo ouro, prata, platina e cobre) Pecuária e Carne (incluindo carne de porco, Gado) Agricultura (incluindo milho, soja, trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar) Civilizações antigas negociadas uma grande variedade de mercadorias, incluindo gado, conchas, especiarias e ouro. Embora a qualidade do produto, a data de entrega e os métodos de transporte fossem freqüentemente incertos, o comércio de commodities era um negócio essencial. O poder dos impérios pode ser visto como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas de negociação complexos e facilitar os negócios de commodities, pois estes serviram como as rodas do comércio, desenvolvimento econômico e tributação para os tesouros do reino. Reputação e confiabilidade foram fundamentos críticos para garantir a confiança de antigos investidores, comerciantes e fornecedores. Características de Investimento A negociação de commodities nas bolsas pode exigir padrões acordados para que os negócios possam ser executados (sem inspeção visual). Você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente, ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável. Existem outras maneiras em que a negociação e o investimento em commodities podem ser muito diferentes de investir em títulos tradicionais, como ações e títulos. O desenvolvimento econômico global, os avanços tecnológicos e as demandas do mercado de commodities influenciam os preços de produtos básicos como petróleo, alumínio, cobre, açúcar e milho. Por exemplo, o surgimento da China e da Índia como importantes agentes económicos contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo. Princípios econômicos básicos geralmente seguem os mercados de commodities: menor oferta é igual a preços mais altos. Por exemplo, os investidores podem seguir padrões de gado e estatísticas. As grandes perturbações na oferta, tais como as doenças e as doenças disseminadas na saúde, podem levar a investir jogadas, uma vez que a procura a longo prazo de animais é geralmente estável e previsível. O padrão ouro Há algum apelo para cautela, como investir diretamente em commodities específicos pode ser uma proposição arriscada, se não diretamente especulativo sem a diligência necessária e raciocínio envolvido. Algumas peças são mais populares e sensíveis na natureza. Os mercados voláteis ou de baixa geralmente encontram investidores assustados lutando para transferir dinheiro para metais preciosos como o ouro, que historicamente tem sido visto como um metal confiável e confiável com valor transportável. Os investidores que perdem dinheiro no mercado acionário podem criar bons retornos negociando metais preciosos. Metais preciosos também podem ser usados como uma proteção contra alta inflação ou períodos de desvalorização da moeda. Energizar o Mercado Os jogos de energia também são comuns para as commodities. Os desenvolvimentos econômicos globais e os rendimentos reduzidos do óleo dos poços em torno do mundo podem conduzir às elevações ascendentes nos preços de óleo. Pois os investidores pesam e avaliam os suprimentos limitados de petróleo com demandas cada vez maiores de energia. No entanto, as perspectivas otimistas sobre o preço do petróleo deve ser temperado com certas considerações. Também devem ser consideradas as recessões econômicas, as mudanças na produção da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e os avanços tecnológicos emergentes (como eólica, solar e biocombustíveis) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedor de energia. Negócios de risco As commodities podem rapidamente se tornar proposições de investimento arriscadas porque podem ser afetadas por eventualidades que são difíceis, se não impossíveis, de prever. Estes incluem padrões meteorológicos incomuns, catástrofes naturais, epidemias e catástrofes provocadas pelo homem. Por exemplo, os grãos têm um mercado de negociação muito ativo e podem ser voláteis durante os meses de verão ou períodos de transições climáticas. Portanto, pode ser uma boa idéia não alocar mais de 10 de um portfólio para commodities (a menos que insights genuínos indicam tendências ou eventos específicos). Intercâmbios Com as commodities desempenhando um papel importante e crítico nos mercados econômicos globais e afetando a vida da maioria das pessoas no planeta, há multidões de commodities e bolsas de futuros em todo o mundo. Cada troca carrega algumas commodities ou se especializa em uma única mercadoria. Por exemplo, a Bolsa de Futuros dos EUA é uma troca importante que só transporta produtos energéticos. Futuros e Hedging Futuros, contratos a termo e hedging são uma prática predominante com commodities. O setor aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir quantidades maciças de combustível a preços estáveis para fins de planejamento. Devido a esta necessidade, as companhias aéreas se envolvem em hedging e compra de combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo bruto e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam esse mecanismo. Sem futuros e hedging, volatilidade em commodities poderia causar falências para as empresas que exigem previsibilidade na gestão das suas despesas. Assim, as bolsas de mercadorias são usadas pelos fabricantes e prestadores de serviços como parte de seu processo de orçamentação e a capacidade de normalizar as despesas através do uso de contratos a termo reduz muito dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. O Bottom Line Investir em commodities pode rapidamente degenerar em jogo ou especulação quando um comerciante toma decisões não informadas. No entanto, usando futuros de commodities ou hedging, investidores e planejadores de negócios podem garantir seguros contra os preços voláteis. O crescimento populacional, combinado com a oferta agrícola limitada, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços agrícolas. Demandas de metais industriais também podem levar a oportunidades de ganhar dinheiro apostando em futuros aumentos de preços. Quando os mercados são invulgarmente voláteis ou de baixa, as commodities também podem aumentar de preço e se tornar um lugar (temporário) para estacionar dinheiro. Há pouca dúvida de que o comércio de commodities é um empreendimento arriscado. De chamadas de margem para volatilidade extrema, existem inúmeras maneiras que os comerciantes podem rapidamente perder dinheiro comercial de uma variedade de instrumentos. Neste artigo, vamos dar uma olhada em cinco commodities negociação erros que os comerciantes comumente fazer e explorar as melhores maneiras de evitá-los para mais notícias e análises de commodities assinar o nosso boletim gratuito. Erro 1: Falha em usar a gestão de dinheiro Comerciantes bem sucedidos centrar-se tanto na mitigação de riscos como a geração de lucros, utilizando uma matriz de técnicas de gestão de dinheiro. Por exemplo, um comerciante amador pode acreditar que uma posição de mercadoria com um ganho potencial de 1000 e uma perda potencial de 500 é sempre um comércio desejável quando, na realidade, eles devem estar mais preocupados com as probabilidades de qualquer possibilidade. Algumas técnicas populares de gerenciamento de dinheiro incluem: Diversificação. A técnica de gestão de dinheiro mais popular utilizada nas finanças é a diversificação, que envolve comprometer apenas uma pequena parte do valor global de uma conta para qualquer posição única. Qualquer evento catastrófico em uma dessas posições terá, então, um efeito limitado sobre o resto da conta. Posicionamento. Muitos comerciantes das matérias-primas determinam o tamanho de cada posição baseada no potencial upside, downside potencial, probabilidades do upside e probabilidades do downside usando fórmulas como o critério de Kelly. Os resultados são matematicamente otimizado apostas que geralmente têm maiores retornos ajustados ao risco a longo prazo também ver Como perder dinheiro investindo em commodities. Automação. Os comerciantes das matérias-primas são afetados frequentemente pela emoção ao negociar, que faz estratégias negociando automatizadas valiosas. Definir stop-loss e take-profit pontos em todos os momentos pode ajudar a automatizar cada comércio, enquanto outros comerciantes de commodities preferem ir um passo adiante e utilizar sistemas de negociação totalmente automatizados. Erro 2: Compreender as implicações da margem Muitas commodities requerem margem para capitalizar a pequena volatilidade dos preços absolutos. Mas a negociação na margem é uma faca de dois gumes, e pode rapidamente sair pela culatra. Por exemplo, um comerciante de commodities pode estabelecer uma posição com um sólido ganho esperado, mas a falta de contabilização da volatilidade entretanto pode levar a uma chamada de margem prematura e perdas significativas. Alguns pontos-chave para entender sobre a margem incluem: Margem inicial. O montante de dinheiro necessário para abrir uma posição de compra ou venda em um contrato de futuros, onde a margem é tipicamente de 5 a 15. Por exemplo, um contrato de 10 trigo, no valor de 50.000 (5.000 5.000 botijões), com uma margem de 5 margem, levaria a uma margem inicial de 2.500. Margem de Manutenção. A quantidade de dinheiro que uma posição de futuro perdendo vai exigir para trazer de volta a margem para o nível de margem inicial. Por exemplo, um contrato de 1.000 algodão com uma margem de manutenção de 500 que cai 250 exigirá um adicional de 250 na margem para trazer a posição de volta para o nível de margem de manutenção inicial ver também 25 coisas que cada consultor financeiro deve saber sobre commodities. Cálculos de Taxa de Margem. As taxas de margem de commodity são calculadas usando um programa de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) chamado SPAN. As trocas ocasionalmente ajustar seus requisitos de margem com base em condições de mercado, o que torna importante para os comerciantes de commodities para monitorar suas posições. Erro 3: Overtrading uma conta Overtrading é um fenômeno comum que pode resultar em comissões excessivas que rapidamente comer em lucros a longo prazo. Por exemplo, uma conta com 100 contratos por semana incorrerá em comissões de cerca de 3.000 por semana, enquanto aqueles que negociam apenas 100 contratos por mês, ganhando talvez o mesmo retorno geral, irão incorrer apenas cerca de 700 por semana em comissões. Algumas dicas para manter em mente quando a negociação incluem: Use Wrap Accounts. Comerciantes de commodities que têm contas gerenciadas devem considerar razoável preços wrap contas que envolvem taxas fixas em vez de comissões com base no número de negócios colocados a cada mês. Ajuste Estratégias. Estratégias que envolvem menos negócios devem ser preferenciais sobre aqueles que envolvem alto volume de negociação quando os retornos globais em ambos os modelos são semelhantes. Os comerciantes devem sempre cuidadosamente incorporar comissões em seus modelos / sistemas. Don t Over Commit. Comerciantes de commodities devem ter o cuidado de gerenciar corretamente a quantidade de capital arriscado em qualquer comércio único, mesmo quando eles estão muito confiantes sobre o comércio, a fim de otimizar retornos ajustados ao risco. Erro 4: falta de paciência A paciência é uma virtude, especialmente quando se negoceiam commodities. Muitos comerciantes começam a encontrar-se falta de paciência, o que pode resultar rapidamente em maiores taxas de churn, oportunidades perdidas, e as perdas crescentes. Praticar paciência e limitar respostas emocionais a movimentos de preços de curto prazo pode ajudar a melhorar os retornos ao longo do tempo. Algumas maneiras de melhorar a paciência quando a negociação incluem: Use Trading Systems. Sistemas automatizados de negociação fornecem aos comerciantes uma maneira de automatizar completamente a sua tomada de decisão. Quando os comércios começam a girar azedo, trabalham em melhorar o sistema em vez de usar qualquer conjetura. Comércio após horas. Muitos comerciantes começam comércios durante horas de mercado que eles mudam constantemente com base em mudanças de humor. Em vez disso, eles podem querer considerar a colocação de comércios apenas depois de horas, a fim de limitar a sua resposta emocional. Planejar o comércio, negociar o plano. Os sistemas de negociação automatizados podem oferecer menos espaço para a impaciência, mas o estabelecimento de pontos de take-profit e stop-loss quando os comércios são colocados pela primeira vez também pode fornecer uma boa medida de automação. Erro 5: Falha em olhar para a imagem grande Os comerciantes de commodities devem sempre olhar para o quadro maior, mesmo antes de colocar operações de curto prazo, a fim de maximizar as chances de sucesso. Por exemplo, a análise técnica de curto prazo pode apontar para um breakout provável, mas os fundamentos de longo prazo, como os padrões de negociação comercial, trabalhando na direção oposta, podem rapidamente desviar o mesmo comércio. Os comerciantes podem olhar o retrato grande usando muitas técnicas: Compromissos de relatórios dos comerciantes. Esses relatórios são gerados pela CFTC a cada semana e fornecem uma visão geral das posições de commodities mantidas por comerciantes comerciais (hedgers), comerciantes institucionais (especuladores) e pequenos comerciantes que não relatam. Múltiplos prazos. Muitas vezes, a tendência é seu amigo ao negociar commodities, o que torna importante considerar múltiplos prazos quando a negociação. Por exemplo, muitos comerciantes olham para gráficos de 1 minuto, 30 minutos e diário antes de tomar uma decisão. Relatórios de produção de culturas. Esses relatórios podem ser encontrados no site da NASS do USDA a cada mês e fornecem informações sobre economia de oferta e demanda. Carryout ou números de estoque final pode dizer aos comerciantes se há uma escassez ou excedente em ações nesse mês. Não se esqueça de subscrever o nosso diário gratuito investir no boletim informativo e siga-nos no Twitter CommodityHQ. Divulgação: Nenhuma posição no momento da redação. Comentários por Bruce Babcock para comerciantes novos e experientes Há quatro princípios cardinais que devem ser parte de cada estratégia negociando. Eles são: 1) Comércio com a tendência, 2) Cortar perdas curto, 3) Deixe os lucros correr, e 4) Gerir o risco. Você deve certificar-se de sua estratégia inclui cada um destes requisitos para o sucesso. O comércio com a tendência está relacionado com a decisão de como iniciar negócios. Significa que você deve sempre negociar na direção do movimento de preços recente. Análise matemática dos preços dos produtos de base tem mostrado que essas mudanças de preços são principalmente aleatórias com uma pequena componente de tendência. Este fato científico é extremamente importante para aqueles que desejam prosseguir o comércio de commodities de uma forma racional e científica. Isso significa que qualquer tentativa de trocar padrões de curto prazo e métodos não baseados na tendência estão condenados ao fracasso. Ele também explica por dia de negociação é darned difícil e por isso quase nenhum comerciante dia é um sucesso a longo prazo. Quanto mais curto for o período em que você examinar a ação de preço, menor será o componente de tendência. A ação do preço de mercadoria é fractal. Isso significa que como você encurtar ou alongar o período de tempo, ação de preço continua a ser semelhante no comportamento. Assim, gráficos de cinco minutos têm aproximadamente a mesma aparência que gráficos horários, gráficos diários, gráficos semanais e gráficos mensais. Esta semelhança na aparência do gráfico convence os comerciantes que você pode dia comércio com êxito com as mesmas ferramentas que você usa em gráficos de longo prazo. Evidentemente, eles tentam usar muito do arsenal de análise técnica que não funciona em gráficos de longo prazo. Coisas como osciladores, castiçais e números Fibonacci. No entanto, mesmo tendência de seguir as ferramentas que trabalham em intervalos de tempo de médio a longo prazo não vai trabalhar no dia de negociação. Isso ocorre porque o componente de tendência é tão pequeno em dados de curto prazo que você deve usar um método altamente eficaz para superar os custos de negociação. Em negociações a mais longo prazo, você pode deixar seus lucros funcionar. Você faz isso por definição ou não seria de longo prazo de negociação. Na troca do dia você pode somente deixar seus lucros funcionar ao fim do dia. Isso significa que o seu comércio médio (o lucro médio de seus negócios vencedores e perdedores) deve ser necessariamente muito menor do que se você pudesse deixar seus lucros funcionar por dias, semanas ou meses. No entanto, seus custos de negociação - derrapagens, comissões, o lance / pediu spread e erros - permanecem praticamente o mesmo em uma base por comércio. Assim, o seu sistema de comércio do dia deve ser muito mais consistente e robusto para ficar à frente dos custos de negociação do que um sistema intermediário a longo prazo. Existem algumas abordagens de negociação de dia que atendem a este teste. Como a ação do preço de mercado é principalmente aleatória, os métodos de negociação bem-sucedidos devem, de alguma forma, explorar um recurso não-aleatório da ação do preço de mercado. A tendência da maioria dos mercados para a tendência é a única vantagem possível na negociação, por isso uma abordagem vencedora deve aproveitar a tendência de alguma forma. Tendências negociáveis não aparecem frequentemente em muito curto prazo. Eles certamente não estão presentes todos os dias. É por isso que a pessoa que tenta negociar no dia, pelo menos, uma vez por dia, e talvez mais frequentemente, está condenada ao fracasso. Quanto mais vezes você comércio do dia, mais provável é que você será um perdedor de longo prazo. Há uma fantasia maravilhosa sobre troca do dia. Você se levanta de manhã, tem um bom pequeno-almoço e ir para o seu escritório em casa. Lá você tem um computador poderoso com o software extravagante que lhe traz gráficos e citações intraday em tempo real. Você olha sobre o dia t incômodo com negociar em tudo. Você tem coisas melhores para fazer. Você joga golfe, navega, faz almoço. Você tirar férias prolongadas sempre que quiser. A vida é doce. Há uma abundância de pessoas lá fora, pronto para vender-lhe um dia de negociação curso ou sistema de milhares de dólares que irá mostrar-lhe como implementar esta fantasia. O único problema é que não foram bem sucedidos comerciantes. Eles ganham dinheiro apenas vendendo seus métodos perdidos para os outros. Aqui m já não é muito legal um cara para estar ao redor. Então, quando eu faço um monte desse tipo de negociação, que iria querer estar em torno de mim Gary Smith é a única pessoa com um registro de sucesso documentado a longo prazo no dia de negociação. Ganhou dinheiro consistentemente por mais de dez anos. No entanto, ele negocia relativamente raramente, talvez uma ou duas vezes por semana. Publicado pela Reality Based Trading, é chamado Live the Dream por Profitably Day Trading Stock Futures. Tenho sido dia de negociação com êxito para os últimos dois anos usando um sistema que negocia em média apenas duas ou três vezes por mês. Tenho também recentemente publicado um segundo dia sistema comercial que negocia apenas uma ou duas vezes por mês. Naturalmente, eu faço quase todo meu dinheiro que troca com meus sistemas mais eficazes a longo prazo. Para mim, dia de negociação é apenas por diversão e para um pouco de diversificação. Estes sistemas estão disponíveis em nossa empresa. Se você quiser ser um comerciante bem sucedido, sua melhor chance é com um longo prazo, sistema de tendência seguinte. Se você deve dia de comércio, don t fazê-lo muitas vezes. Quanto mais você troca, mais provável é que você vai perder.
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