Options trading dow jones

Estratégias de Comércio A Dow Jones Industrial Average A Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um dos mais antigos e mais amplamente seguidos índices bolsistas do mundo. Aqui estão quatro estratégias para negociar este índice venerável Tomando uma posição longa no DJIA. Talvez a forma mais fácil e econômica de assumir uma posição longa no índice seja comprando unidades do SPDR Dow Jones Industrial Average Trust ETF, que visa fornecer resultados de investimento que correspondem ao preço e desempenho de rendimento do DJIA. Um dos mais antigos fundos negociados em bolsa (ETFs), o seu símbolo DIA levou a que este ETF fosse mais conhecido como Diamonds. Com o DJIA atingindo recordes em julho de 2017, os investidores nervosos sobre o investimento no índice a estes níveis poderia adotar uma estratégia conhecida como dólar-custo médio. Esta estratégia requer a realização do mesmo valor em dólares de um ETF como o DIA em intervalos regulares, como no início ou no final de cada mês ou trimestre. Isso garantirá que menos unidades DIA são compradas quando o índice subjacente está em níveis elevados e mais unidades são compradas quando o índice está em níveis deprimidos, diminuindo o custo médio das unidades DIA ao longo do tempo. Uma vez que a trajetória da DJIA é geralmente ascendente ao longo de períodos prolongados de tempo, a estratégia pode resultar em retornos apreciáveis ​​se for seguido ao longo de um longo horizonte de investimento. (Saiba mais sobre ETFs em Investopedias grande vídeo sobre o assunto.) Tomando uma posição curta no DJIA. Um investidor que é bearish no DJIA pode fazer exame de uma posição curta no índice através do ETF de DIA. Os investidores que têm um horizonte de negociação a curto prazo podem reduzir o DJIA tomando posições em ETFs inversos como o ProShares Short Dow30 (DOG), que busca resultados de investimento diário que correspondem ao inverso do desempenho diário do DJIA. Comerciantes mais agressivos poderiam considerar o ProShares UltraShort Dow30 (DXD), que busca resultados duas vezes o inverso do desempenho diário DJIAs. Tal como acontece com qualquer estratégia de venda a descoberto, shorting DJIA só deve ser tentada por comerciantes experientes e investidores que estão familiarizados com os riscos inerentes à venda a descoberto. Negociar o DJIA usando opções. O DJIA também pode ser facilmente negociado através de opções no ETF DIA. Um investidor com fundos limitados que é otimista sobre o DJIA poderia comprar chamadas no ETF DIA, enquanto um investidor de baixa poderia comprar coloca em DIA. Note que as unidades de DIA trocam a cerca de 1/100 do nível do DJIA. Por exemplo, o preço de fechamento das unidades da DIA em 24 de julho de 2017 era de 170,44, enquanto o nível de fechamento das DJIAs naquele dia era de 17,083.80 (as unidades da DIA não trocam exatamente a 1/100 do nível de DJIA por causa das taxas e despesas dos ETFs) . Um investidor de alta que acha que o índice poderia ganhar pelo menos 5 até o final de 2017 poderia comprar as chamadas de dezembro de 180, que estavam negociando em cerca de 0,77. Da mesma forma, um investidor de baixa que tem a opinião de que o DJIA poderia recusar pelo menos 5 até o final do ano poderia comprar out-of-the-money coloca como o dezembro 162 coloca, que foram negociados pela última vez em 3,04. Os investidores que já possuem as unidades da DIA e pensam que a vantagem adicional no DJIA é limitado poderia considerar escrever chamadas cobertas para ganhar alguma renda de prêmio. Cães da estratégia Dow. Esta estratégia envolve investir montantes iguais nas 10 ações da DJIA com o maior rendimento de dividendos no início de um ano, e mantê-los até o final do ano, momento em que o investidor vende esse ano Dogs e desdobra o produto para o novo Dogs Para o próximo ano. Esta estratégia tem geralmente produzido resultados favoráveis ​​ao longo do tempo. Há uma estratégia disponível para negociar a média industrial de Dow Jones para os investors de cada persuasão, dos novatos com capital limitado investir, aos comerciantes aggressive e aos indivíduos high-net com os pools grandes do capital em sua eliminação. Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mencionados neste artigo no momento da publicação. Quer aprender como investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Como comprar opções no Dow Jones A maneira mais fácil e rentável de negociar o Dow Jones Industrial Average (DJIA) é através de um fundo negociado em bolsa (ETF) (ver: Estratégias para O Dow Jones Industrial Average). Um dos mais antigos ETFs é o SPDR Dow Jones Industrial Average Trust ETF (DIA), que acompanha o DJIA e visa proporcionar resultados de investimento que correspondem ao preço e desempenho de rendimento do índice. Como cada unidade de DIA negocia em aproximadamente 1/100 th o nível prevalecente do Dow Jones Industrial Average, negociar o DIA requer um desembolso de capital substancial. Por exemplo, com base no nível de 13.100, de 18.100 para o índice DJIA e de 181 para uma unidade DIA, um lote de placas custaria 18.100. Se você tem capital limitado, mas deseja negociar o índice, opções sobre os diamantes o termo coloquial para o DJIA ETF pode ser um bom caminho a percorrer, assumindo que você conhece os riscos envolvidos na negociação de opções. Demonstramos como comprar opções no DJIA nas seções a seguir. Tipos de Estratégias de Opção Para os fins deste exercício, destacamos as opções de setembro de 2017 que expiram em 18 de setembro de 2017 sobre os Diamantes. (Para obter dicas sobre como selecionar a opção certa, consulte Escolher as opções corretas para negociar em seis etapas.) A ênfase aqui é sobre a compra (ou de longa duração) opções, de modo que o risco é limitado ao prémio pago para as opções, Ao invés de estratégias que envolvem escrever (ou ir curto) opções. Especificamente, focamos nas seguintes estratégias de opções: Note que esses exemplos não levam em conta as comissões de negociação, o que pode aumentar significativamente o custo de uma negociação. Chamada longa na estratégia do DIA. Chamada longa no fundamento de DJIA ETF (DIA). Alta no índice subjacente (a DJIA) Opção selecionada. Setembro de 183 Chamar preço atual (bid / ask). 3,75 / 4,00 Risco máximo. 4,00 (ou seja, prémio pago pela opção). DIA preço de 187 por opção expiração Potencial Recompensa: (PREVISTA DIA preço preço de equilíbrio de 187) Recompensa máxima. Ilimitado Você compraria ou iniciaria uma posição longa em uma chamada se você fosse otimista sobre o título subjacente. O máximo histórico nas unidades da DIA no momento da redação foi de 182,68, que foi alcançado em 2 de março de 2017, no mesmo dia em que o índice DJIA atingiu o pico em 18.288,63. Um preço de exercício de 183 significa que você estaria procurando o DJIA para ultrapassar sua alta de março de 2017 pelo 18 de setembro de 2017 expiração das chamadas. Se as unidades de DIA fechar abaixo de 183 que corresponde a um nível de Dow Jones de cerca de 18.300 por opção expiração, você perderia o prêmio de 4 que você pagou para as chamadas. Seu preço de equilíbrio nessa posição de opção é 187 (ou seja, o preço de exercício de 183 4 premium pago). O que isto significa é que se os diamantes fecham exatamente em 187 em 18 de setembro, as chamadas seriam negociadas em 4, que é o preço que você pagou por eles. Assumindo que você os vende em 4 (imediatamente antes do fechamento da negociação em 18 de setembro), você recuperaria o prêmio 4 pago quando você comprou as chamadas, e seu único custo seria as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção. Além do ponto de equilíbrio de 187, o lucro potencial é teoricamente ilimitado. No evento (improvável) que o Dow Jones sobe para um nível de dizer 20.000 em 18 de setembro de 2017, as unidades de DIA seria negociação em cerca de 200. Sua chamada 183 seria negociado em torno de 17, para um lucro arrumado 13 ou 325 Em sua posição de chamada. Pôr tempo na estratégia de DIA. Long Ponha no DJIA ETF (DIA) Fundamentação. Bearish no índice subjacente (o DJIA) Opção selecionada. Setembro 175 Colocar preço atual (bid / ask). 4,40 / 4,65 Risco máximo. 4,65 (ou seja, prémio de opção pago) Break-even. DIA preço de 170,35 por opção expiração Potencial Recompensa: (Preço de equilíbrio de 170,35 PREVIDENTE DIA preço) Máximo Recompensa. 170.35 Você iniciaria uma posição comprada se você estivesse em baixa na segurança subjacente. Neste caso, você está procurando o Dow para recusar a pelo menos 17.500 por opção expiração, o que representa uma queda de 3,3 de seu nível atual de negociação de 18,100. Se as unidades de DIA fechar acima de 175 que corresponde a um nível de Dow Jones de cerca de 17.500 por opção expiração, você perderia o prêmio de 4,65 que você pagou para o puts. Seu preço de equilíbrio nessa posição de opção é 170,35 (ou seja, o preço de exercício de 175 menos 4,65 prêmio pago). Assim, se os Diamantes fecharem exatamente em 170,35 em 18 de setembro, as chamadas seriam negociadas a seu preço de compra de 4,65. Se você vendê-los a esse preço, você iria quebrar mesmo, com o único custo incorrido sendo as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção. Além do ponto de equilíbrio de 170,35, o lucro potencial é teoricamente um máximo de 170,35, o que aconteceria no evento impossível de os Diamantes caírem para 0 (o que exigiria que o índice DJIA também fosse negociado a zero). Sua posição colocada faria o dinheiro se os diamantes estão negociando abaixo de 170.35 por expiry, que corresponde a um nível de índice de aproximadamente 17.035. Vamos dizer que o Dow Jones mergulha para 16.500 em 18 de setembro de 2017. Os diamantes seria negociado em 165, e os 175 coloca seria preço em torno de 10, para um lucro potencial de 5,35 ou 115 ganho em sua posição de venda. Long Bull Call Spread sobre a Estratégia DIA. Long Bull Call Spread no DJIA ETF (DIA) Justificativa. Bullish sobre o Dow Jones, mas quer reduzir o prémio pago Opções selecionadas. Setembro de 183 Chamada (longa) e Setembro 187 Chamada (curto) Preço Actual (bid / ask). 3,75 / 4,00 para 183 Chamadas e 1,99 / 2,18 para 187 Risco Máximo de Chamadas. 2,01 (ou seja, prémio da opção líquida paga). DIA preço de 185,01 por opção expira máxima recompensa. (Ou seja, a diferença entre os preços de exercício de chamada) menos o prémio líquido pago de 2,01 O spread de chamada de bull é uma estratégia de spread vertical que envolve iniciar uma posição comprada numa opção de compra e uma posição curta simultânea numa opção de compra com a mesma expiração mas Um preço de exercício mais alto. O objetivo dessa estratégia é capitalizar uma visão otimista sobre o título subjacente, mas a um custo inferior ao de uma posição de chamada longa definitiva. Isto é conseguido através do prémio recebido na posição de chamada curta. Neste exemplo, o prémio líquido pago é 2,01 (ou seja, o prémio pago de 4 para a posição de chamada longa 183, menos o prémio recebido de 1,99 na posição de chamada curta). Observe que você paga o preço de venda quando compra ou perde tempo com uma opção e recebe o preço de lances quando vende ou abre uma opção. Seu preço de equilíbrio neste exemplo é a um preço de 185,01 (ou seja, o preço de exercício de 183 na chamada longa 2,01 no prémio líquido pago). Se os Diamantes estão negociando em dizer 186 por expiração opção, o ganho bruto seria de 3 e seu ganho líquido seria 0,99 ou 49. O ganho bruto máximo que você pode esperar para fazer nesta propagação de chamada é de 4. Suponha que os diamantes estão negociando Em 190 por opção expiração. Você teria um ganho de 7 na posição de chamada longa 183, mas uma perda de 3 na posição de chamada curta 187, para um ganho total de 4. O ganho líquido neste caso, após subtrair o prémio líquido 2,01 pago, é de 1,99 Ou 99. A propagação da chamada do touro pode reduzir significativamente o custo de uma posição da opção, mas tampa também a recompensa potencial. Long Bear colocar propagação sobre a estratégia DIA. Long Bear colocar propagação sobre o fundamento DJIA ETF (DIA). Bearish sobre o Dow Jones, mas quero reduzir o prémio pago Opções selecionadas. Setembro 175 Put (longo) e setembro 173 Put (short) Preço Corrente (bid / ask). 4,40 / 4,65 para 175 Put e 3,85 / 4,10 para 173 Ponha Risco Máximo. 0,80 (ou seja, o prémio da opção pago) Intervalo de rentabilidade. DIA preço de 174,20 por opção expira máxima recompensa. (Ou seja, a diferença entre os preços de exercício de chamada) menos o prêmio líquido pago de 0,80 O spread do bear put é uma estratégia de spread vertical que envolve o início de uma posição longa sobre uma opção de venda e uma posição curta simultânea sobre uma opção de venda com o mesmo vencimento, Um menor preço de exercício. A razão para usar um spread de bear put é iniciar uma posição de baixa a um custo mais baixo, em troca de um menor ganho potencial. O risco máximo neste exemplo é igual ao prémio líquido pago de 0,80 (ou seja, 4,65 prémio pago pelo longo 175 Put e 3,85 prémio recebido para o curto 173 Put). O ganho bruto máximo é igual à diferença de 2 nos preços de exercício de put, enquanto o ganho líquido máximo é de 1,20 ou 150. Opções de compra no Dow Jones é uma boa alternativa para negociar o ETF por causa dos requisitos de capital substancialmente mais baixos para opções de negociação Se você estiver otimista sobre o DJIA, você pode lucrar com um aumento no seu valor, comprando Dow Jones Industrial Average (DJX) Opções de chamada. Por outro lado, se você acredita que o índice DJIA está prestes a cair, então DJX put opções devem ser comprados em seu lugar. O exemplo a seguir descreve um cenário em que você compra uma opção de compra de DJX próximo ao dinheiro em antecipação a um aumento no nível do índice DJIA. Observe que, por razões de simplicidade, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo: Comprar DJX Call Option (Uma estratégia de alta) Você observou que o nível atual do índice DJIA é 7.776,18. A DJX é baseada em 1 / 100th do índice DJIA subjacente e, portanto, comércios em 77,76. Uma opção de compra DJX de quase um mês com um preço de exercício próximo de 78 está sendo estimada em 5,18. Com um multiplicador de contrato de 100,00, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, 518,00. Assumindo que por dia de vencimento de opção, o nível do índice subjacente de DJIA aumentou por 15 a 8.942.61 e correspondentemente, o DJX está negociando agora em 89.43 desde que é baseado em 1 / 100th do índice subjacente de DJIA. Com o DJX agora significativamente maior do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra está agora no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá uma quantia de liquidação em dinheiro calculada usando a seguinte fórmula: Valor de Liquidação Financeira (Diferença entre o Valor de Liquidação do Índice eo Preço de Exercício) x Multiplicador de Contrato Assim você receberá (89,43 - 78,00) x 100 1,142.61 Exercício de opção. Deduzindo o prêmio inicial de 518,00 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de chamada longa chegará a 624,61. Lucro em Long DJX 78 Opção de compra Quando DJIA em 8,942.61 Receeds from Option Exercício Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de call de índice para ter lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra de DJX no mercado de opções. Os rendimentos da venda da opção também incluirão qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção. No exemplo acima, como a venda de opção é executada no dia de validade, não há virtualmente nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda da opção DJX ainda será igual ao seu valor intrínseco. Risco de Downside Limitado Uma vantagem notável da longa estratégia de call da Dow Jones Industrial Average é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de compra de DJX. Suponha que o índice DJIA tenha caído em 15 vez, empurrando o DJX para baixo para 66,10, que é muito abaixo do preço de exercício da opção de 78. Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido para exercer a opção de compra, Resultar em perda adicional. Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado a qualquer maneira. Você pode apenas deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prémio de opção de chamada de 518,00. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. 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Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De volta da Web