Option trading rrsp

Seu guia de negociação de opções Para fixar um preço futuro Para os detentores de chamadas, as opções permitem que você defina o preço futuro (ao preço de exercício da opção) do interesse subjacente se decidir assumir a entrega do título subjacente. No entanto, se a opção de longo prazo expirar fora do dinheiro, o prémio pago seria perdido, como não seria econômico para exercer a opção. Para os escritores put, bloqueio de um custo que está abaixo do valor de mercado pode dar-lhe a oportunidade de adquirir o interesse subjacente a um custo fixo se a opção é atribuída de outra forma o prémio recolhido por escrito as opções de venda será o seu lucro. O risco máximo para um short put é que o estoque cai para 0 valor, caso em que você iria ter uma perda igual ao preço de exercício menos o prémio recolhido por exposição de ações. Seguro contra quedas de mercado Um investidor que espera declínios de curto prazo em um interesse ou mercado específico pode comprar uma opção de venda no subjacente e deve a queda subjacente no preço, potencialmente vender a colocar em um lucro ou exercê-lo e vender o subjacente Margem está disponível) no preço de exercício das put. O risco da colocação longa é limitado ao prémio pago. Rendimentos adicionais Os escritores de puts e calls beneficiam de rendimentos recebidos como um prémio, que se torna puro lucro se a opção nunca é atribuída. Naked chamada e colocar escrita são estratégias extremamente arriscado e deve ser usado apenas por investidores sofisticados com clara compreensão de perdas potencialmente ilimitadas e recompensas limitadas. Estratégias para ajudá-lo a investir melhor A negociação de opções pode levar substancial risco de perda. Risco de perder todo o seu investimento em um curto período de tempo para opções longas Escritores de chamadas Naked são confrontados com perdas ilimitadas se o estoque subjacente sobe Escritores de Naked Puts são confrontados com perdas limitadas ao prémio greve recolhidos se o estoque subjacente cai para 0 Escritores De posições desnudas são enfrentadas com riscos de margem se a posição se move contra a direção pretendida Não há privilégios de propriedade Unidades padronizadas de ciclos de negociação e expiração Devido à sua flexibilidade, as opções podem proporcionar aos investidores a oportunidade de realizar quase qualquer objetivo estratégico, Aumentando a alavancagem. Opção de negociação também pode comportar um risco substancial de perda. Antes de investir em opções, é importante compreender as estratégias que você pode usar para limitar esse risco. Os detentores também devem perceber que as opções não pagam juros ou dividendos, não têm direito a voto e não têm privilégios de propriedade. Eles estão disponíveis na TD Direct Investing em uma ampla variedade de veículos de investimento, incluindo ações e índices de mercado. Embora muitos fatores tenham contribuído para o sucesso das opções negociadas em bolsa na América do Norte, a padronização dos recursos das opções-chave (incluindo preços de exercício, ciclos de negociação e datas de expiração) é uma das mais importantes, pois contribuiu para a viabilidade de um programa secundário Mercado de opções. Para as opções de ações, uma dimensão de 100 ações (lote) geralmente se aplica a todos os mercados, exceto no caso de divisão de ações ou reorganização societária (caso em que os contratos são alterados para ajustar a divisão). Para opções de índice, que são liquidadas em dinheiro, o tamanho do contrato é determinado pela multiplicação do prêmio por um multiplicador de índice, que geralmente é 100. Como para expirações padrão, é importante entender que cada classe de opções (que são opções listadas no mesmo Juros subjacentes) tem várias séries de opções diferentes, que são identificadas como chamadas ou puts por seu símbolo, data de vencimento e preço de exercício. Estilo Europeu vs. Americano As diferenças básicas entre opções de ações e não de capital são que algumas opções de não patrimônio líquido são liquidadas em dinheiro, enquanto todas as opções de ações permitem a liquidação de entrega física das ações subjacentes. Da mesma forma, algumas opções de não equity têm um estilo de exercício europeu, o que significa que só podem ser exercidas na data de vencimento. A maioria das opções de ações, por outro lado, são estilo americano, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer dia de negociação antes da data de validade. Por fim, os requisitos de margem mínima para as opções de capital e não de capital próprio são geralmente diferentes. Opções de Índice são as opções mais populares de não-capital, pois permitem aos investidores uma exposição de mercado muito ampla. Apesar disso, os investidores devem estar cientes de certas características da opção de índice. Primeiro, os estoques de componentes de um índice subjacente são uma consideração estratégica importante. Para os investidores que procuram participar no mercado global, você deve escolher um índice com equidades subjacentes bem equilibradas, e não uma fortemente ponderada em apenas uma ou duas indústrias. Em segundo lugar, os investidores que procuram uma estratégia de cobertura devem encontrar um índice que tenha acções semelhantes às suas carteiras. Embora o TD Direct Investing possa facilitar a negociação de opções em ações canadenses e norte-americanas e na maioria dos índices de mercado, não organizamos negociação de opções em contratos de futuros. Risco de Perda Riscos Especiais de Opções de Índice Fatores que Influenciam Preços de Opções Estratégias para Reduzir o Risco Muitos investidores evitam trocas de opções porque não estão familiarizados com os mecanismos envolvidos ou estão preocupados com o risco. De fato, um alto grau de risco pode estar envolvido na compra e venda de opções, dependendo de como e por que as opções são usadas. É por esta razão que você deve compreender as diferentes estratégias de negociação de opções disponíveis, bem como os diferentes tipos de risco que você pode ser exposto. Opções têm apenas uma vida limitada. Por causa disso, os titulares de opções correm o risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Para os autores de opções, os riscos são ainda maiores. Muitas pessoas que escrevem chamadas são descobertas, o que significa que eles não possuem o interesse subjacente. Os escritores de chamadas podem incorrer em grandes perdas se o preço do interesse subjacente sobe acima do preço de exercício, forçando-os a comprar os juros a um preço de mercado elevado, mas vendê-lo por muito menor. Da mesma forma, descoberto colocar escritores que não se proteger vendendo uma posição curta no interesse subjacente pode sofrer uma perda se o preço do interesse subjacente cai abaixo do preço de exercício das opções. Em tal situação, o escritor put terá que comprar o interesse subjacente a um preço acima do valor de mercado atual, incorrendo assim uma perda. Quando a negociação em opções dos EUA, a transação é realizada em dólares dos EUA que iria expor você a riscos de flutuações no mercado de câmbio. Além disso, as transacções que envolvem a detenção e a escrita de múltiplas opções em combinação, ou opções de detenção e escrita em combinação com a compra ou venda a descoberto dos interesses subjacentes apresentam riscos adicionais. Riscos de cronograma Hedge imperfeito Se a negociação for interrompida Além dos riscos que acabamos de descrever, que se aplicam geralmente à detenção e escrituração de opções, existem riscos adicionais exclusivos à negociação de opções de índice. Os investidores com posições de spread e algumas outras estratégias de opções múltiplas também estão expostos a um risco de temporização com opções de índice. Isso é porque geralmente há um intervalo de tempo de um dia entre o tempo que um titular exerce a opção e um escritor recebe aviso de uma atribuição de exercício. Os editores de opções de índice são obrigados a pagar em dinheiro com base no valor do índice de fechamento na data do exercício, e não na data da atribuição. É certo que esse risco é aliviado pelo uso de opções de estilo europeu. Conforme discutido anteriormente, os investidores que pretendem usar opções de índices de hedge contra o risco de mercado associado ao investimento em uma ou mais ações individuais devem reconhecer que isso resulta em hedge muito imperfeito. A menos que o índice subjacente pareça de perto uma carteira de investidores, pode não servir para proteger contra declínios de mercado em tudo. Finalmente, se a negociação for interrompida em ações que representam uma parcela substancial do valor de um índice, a negociação de opções nesse índice pode ser interrompida. Se isso acontecer, os investidores de opções de índice poderão não conseguir fechar suas posições e poderão enfrentar perdas substanciais se o índice subjacente se mover adversamente antes da retomada da negociação. Ao se familiarizar com os fatores que influenciam os preços das opções, você será capaz de tomar decisões informadas sobre quais estratégias de investimento de opção funcionará para você. A relação entre o preço de mercado do interesse subjacente eo preço de exercício da opção é um determinante importante do preço da opção. Por exemplo, suponha que as ações da ABCD estavam sendo negociadas em 30, ABCD Abr. 25 chamadas teriam um valor intrínseco de 5 por ação (que é igual ao seu montante in-the-money). Por outro lado, se ABCD estoque estava negociando em 20, ABCD 25 de abril coloca teria um valor intrínseco de 5 por ação. Todas as outras opções sendo iguais, as opções que têm um valor intrínseco valem claramente mais do que as opções que estão no dinheiro ou fora do dinheiro. Um valor de tempo das opções é igual a seu prêmio atual menos o montante do em-o-dinheiro. Como exemplo, vamos assumir ABCD estoque estava negociando em 30 e você comprar um ABCD Abr. 25 chamada para 6. Como acabamos de ver, a sua chamada teria um intrínseco valor de 5, e seu valor de tempo seria 1 (premium - intrínseco valor). O valor de tempo refere-se apenas à crença dos detentores de chamadas de que o preço de mercado do interesse subjacente aumentará, ou à crença dos detentores de venda de que o preço de mercado do interesse subjacente diminuirá, antes da expiração da opção. Normalmente, os detentores de opções pagarão um valor de tempo maior quando a data de vencimento for longa. No entanto, à medida que a data de expiração se aproxima, o valor de tempo está sendo constantemente corroído e, eventualmente, diminui para zero na data de vencimento. A volatilidade do preço de mercado dos ativos subjacentes também afeta o preço da opção. Opções sobre um interesse subjacente cujo preço de mercado flutua amplamente no curto prazo comando prêmios mais elevados para compensar a volatilidade. As opções sobre interesses subjacentes menos voláteis terão prêmios mais baixos por causa da menor volatilidade. Negociar em sua conta de poupança livre de impostos Como negociar em sua conta de poupança isenta de impostos Como tantos outros canadenses, você abriu sua nova Conta de Poupança Livre de Imposto (TFSA) Início de janeiro. Esperando, sonhando, que 2.2 por cento de interesse magicamente transformará 5.000 em seis números até o final do ano. Mas faça a matemática: o interesse em um TFSA maxed-out seria de apenas 100 no final do ano. Isso não é bom o suficiente, diz Branimir Lakoseljac, supervisor de negociação na Questrade, uma corretora on-line com sede em Toronto. O rendimento em um CELI é isento de impostos, de modo que todo o ponto é gerar renda. Você não vai ficar rico coletando juros sobre os fundos sentado em uma conta poupança. Lakoseljac aponta que o primeiro passo para fazer o TFSA entregar é manter seus custos de conta para baixo. Ele usa Questrade como uma referência para medir TFSAs porque a empresa é classificada como tendo os preços mais baixos no Canadá, e ele marca as principais medidas de redução de custos. A conta deve ser nenhuma taxa, e isso significa nenhuma taxa de abertura, sem taxa anual, sem sobretaxas ocultas. Verifique também o preço das comissões. Ao contrário de Questrade, algumas corretoras exigem saldos mínimos elevados antes de se qualificar para comissões mais baratas. Com um limite de 5.000 contribuições no primeiro ano, pode demorar um pouco antes de se qualificar, diz Lakoseljac. O próximo passo é encontrar uma conta flexível, um com um monte de opções. Quando alguns canadenses abriram contas CELI em bancos, eles rapidamente perceberam que suas opções para geração de renda são limitados a renda de juros ou talvez um GIC com um retorno anual baixo. Em uma corretora, o TFSA tem o potencial para trabalhar muito mais difícil, e pode ser personalizado para atender níveis de risco diferentes, desde o investidor mais conservador para um comerciante ativo. A idéia é gerar riqueza isenta de impostos a longo prazo. Se você quiser jogar com segurança, você pode comprar títulos que geram retornos mais previsíveis, como um Income Trust ETF ou comprando e segurando um fundo mútuo a longo prazo, diz Lakoseljac. Com um investimento que gera dividendos, uma estratégia popular é registrar-se para um programa de reinvestimento de dividendos (DRIP), que automaticamente reinveste os dividendos em seus investimentos sem incorrer em comissões de comércio. Em algumas corretoras como Questrade, os DRIPs são gratuitos, mas você tem que registrar o investimento com seu corretor. Nossos clientes ativos estão levando o CELI um passo adiante. Opções de negociação oferece o maior bang para o buck, com lucros isentos de impostos. Os riscos, naturalmente, são consideravelmente mais elevados, mas assim são as recompensas potenciais, continua Lakoseljac. Ganhos de capital, para o investidor ativo, são exatamente o que eles estão procurando em um CELI. Não só ganhos permanentemente aumentar o limite máximo da conta, o dinheiro nunca será tributado, não como faria com uma conta de investimento regular ou um RSP. De acordo com Lakoseljac, há um meio feliz, certo entre o conservador eo comerciante ativo. Você definitivamente não quer over-trade uma conta 5.000 porque as comissões iria erodir seus lucros. Para começar, ter duas ou três idéias de investimento e considerar os negócios de opções mais seguras que resolver três a seis meses fora. Isso proporcionaria a melhor possibilidade de ganhos, mantendo as comissões sob controle. Conta de poupança livre de impostos basics O quarto de contribuição para 2009 é 5.000. Se você negociar sua conta até 10.000, ele irá aumentar permanentemente o teto de sua conta. Por outro lado, quaisquer perdas de capital diminuiria seu teto. Não há margem de negociação permitida, assim como qualquer outro RRSP. Existem algumas restrições sobre quais ações e opções você pode comprar. Regra geral: o que se aplica a um REER aplica-se a um CELI. As comissões de negociação vêm das suas participações no TFSA. Hidden taxas também sairão de suas explorações TFSA. Por exemplo, se você negociar com títulos norte-americanos, poderá encontrar-se pagando taxas forçadas de conversão de moedas. Tenha dúvidas sobre suas finanças Os membros da nossa comunidade e os Especialistas TD estão aqui para você. De comprar sua primeira casa para a criação de seu plano de aposentadoria, TD Ajuda é o lugar para fazer perguntas, procurar respostas e compartilhar suas próprias dicas. Tenha dúvidas sobre suas finanças Nossos membros da comunidade e especialistas TD estão aqui para você. De comprar sua primeira casa para a criação de seu plano de aposentadoria, TD Ajuda é o lugar para fazer perguntas, procurar respostas e compartilhar suas próprias dicas. Navegue para ver se os nossos especialistas da TD e membros da comunidade já responderam à sua pergunta. Não veja o que você está procurando Pergunte-nos abaixo. Se você está comprando sua primeira casa, uma casa de férias, ou financiar uma renovação, obter informações úteis de especialistas TD e proprietários de casas. Então submeta uma ponta do seus próprios. Pergunte-nos sobre seu investimento ou plano de aposentadoria. Participe da conversa com nossos especialistas TD e investidores da comunidade. Eles têm uma riqueza de conselhos para mostrar-lhe como, onde e em que investir. Podemos ajudar a mostrar-lhe como salvar para que você possa melhor gerenciar suas finanças pessoais. Obter aconselhamento lendo os comentários de TD Experts e da comunidade e, em seguida, participar da discussão. Nossos Especialistas TD podem ajudá-lo a tomar decisões importantes de gestão da dívida e de crédito. Junte-se à conversa com os membros da comunidade e saiba como permanecer na pista. Farhaneh Haque Com mais de 18 anos de experiência em empréstimos e financiamentos, Farhaneh ajudou milhares de canadenses a encontrar soluções de financiamento residencial. Como consultor financeiro e Especialista em Mortgage Móvel, e agora como Diretor de Assessoria em Mortgage, Farhaneh pode acessar a pesquisa TD Canada Trusts e fornecer o tipo de informações específicas sobre as tendências canadenses de propriedade de imóveis que ajudam os clientes a obter as soluções de que precisam. Stephanie Mahony Se ela está ajudando iniciantes ou experientes investidores, Stephanie tem a experiência do setor financeiro para ajudar os clientes a melhorar o seu conhecimento de investimento. Com mais de 10 anos de experiência no setor de investimentos, seus seminários e sessões individuais ajudaram as pessoas a adquirir o conhecimento para planejar tudo a partir de seus investimentos agora e para suas aposentadorias. Marko Vidovich Marko é apaixonado por fornecer aconselhamento aos seus clientes para realizar seus sonhos financeiros. Como Gerente de Serviços Financeiros e treinador de investimentos na TD, ele encorajou os conselheiros a ter clientes para concluir uma avaliação pessoal de suas finanças para que eles possam entender completamente as opções disponíveis. Marko tem formação em Economia e atualmente está completando seu MBA e está trabalhando para sua designação CFA Andrew Ostos Andrew passou sua carreira na TD ajudando os clientes a tomar decisões financeiras inteligentes. Como consultor financeiro e gerente de serviços financeiros, ele ajudou os clientes a encontrar as ferramentas certas para construir planos financeiros eficazes, gerenciar o crédito ou escolher estratégias de poupança e investimento. Andrews experiência e dedicação agora vêm através de seu papel atual como um gerente associado para Social Media Engagement para TD Ajuda. Home Ownership Calculadora de pagamento mensal O pagamento mensal é confortável para você Quanto posso pagar Explore vários cenários para ver o que pode funcionar para você. Conheça um especialista em hipoteca Investir e planejar para a aposentadoria Fundamentos de investimento - Novo investir, ou investidor experiente Paga para ser plenamente informado sobre suas opções de investimento. Planeje sua aposentadoria - Estava aqui para ajudá-lo hoje, para planejar o seu amanhã. Calculadora de poupança de aposentadoria TD Deseja saber quanto você precisa economizar para sua aposentadoria Solicitar uma chamada de um consultor Salvar e gerenciar seu dinheiro TD Obtenha economia - Torne-se um protetor de sucesso usando nossos recursos de vídeo pessoais, dicas e ferramentas. Calculadora de Fluxo de Caixa Pessoal - Veja onde você gasta seu dinheiro. Eventos de Vida - Podemos ajudá-lo a manter seu futuro financeiro no caminho certo. Finanças diárias Made Easy - Coloque seu dinheiro em todos os lugares certos. Nossas dicas e ferramentas podem ajudar a encontrar seu ramo Empréstimos e gerenciar seu dinheiro Gestão da dívida Ferramenta - Avalie sua dívida para ver o quanto você deve. Opções de crédito - quais opções de crédito pessoal são adequadas para você Calculadora de empréstimo - Calcule seus empréstimos pessoais. Solicitar crédito online